미국 ETF 시장: 주식 ETF에서 자금 유출

미국 ETF 주간 수급 요약 (25년 4월28일)

투자자들은 지난주 소극적인 움직임을 보이며 미국 상장 ETF에 62억 달러를 추가 투자했습니다.

흥미로운 건, Schwab 모기지 담보부 증권 ETF(SMBS)가 놀랍게도 49억 달러의 신규 자금을 유치했습니다.

 

미국 주식 ETF의 자금 유출은 지난 주에도 이어졌으며, 주간 8억 4,080만 달러의 유출을 보였습니다. 이러한 유출은는 통화 ETF에 33억 달러, 글로벌 주식 ETF에 14억 달러, 국제 채권 ETF에 17억 달러의 유입으로 이어졌습니다.

 

인버스 ETF 또한 11억 달러가 유입되었으며, 미국 채권 ETF는 상대적으로 적은 3억 4,890만 달러의 유입을 보였습니다.

연초부터 현재까지의 순 유입액은 이제 3,490억 달러에 달합니다.

 

ETF 대시보드

유입 - MBS, 비트코인, 단기채

지난 주 자금 흐름 중 가장 큰 이슈는 모기지 담보부 증권 영역 내에서의 극적인 변화였습니다. 지난 11월에 출시되어 지난주 이전에 5,200만 달러의 자산을 보유했던 Schwab 모기지 담보부 증권 ETF(SMBS)는 놀랍게도 49억 달러의 신규 자금을 유치했습니다. 동시에, 훨씬 규모가 큰 Vanguard 모기지 담보부 증권 ETF(VMBS)는 거의 동일한 48억 달러가 유출 되었습니다.

 

이러한 대규모 움직임은 MBS 카테고리에 대한 새로운 관심이라기보다는 포트폴리오 리밸런싱으로 보여집니다. 그 결과 VMBS의 운용 자산은 190억 달러 이상에서 약 144억 달러로 감소했습니다.

 

MBS 재편 외에도, Vanguard S&P 500 ETF(VOO)와 Vanguard Total Stock Market ETF(VTI)가 유입액 목록에서 상위를 차지하며 각각 25억 달러와 16억 달러가 유입 되었습니다.  iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT) 또한 13억 달러의 유입으로 강세를 보였으며, iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF(SGOV)는 단기 안전성에 대한 투자자 수요 덕분에 12억 달러가 유입 되었습니다.

 

유출 - 나스닥 & 반도체

유출 측면에서는 VMBS가 선두를 차지했고, 그 뒤를 이어 Invesco QQQ Trust(QQQ)가 46억 달러의 유출을 기록했습니다.

다른 주목할 만한 유출로는 iShares Core S&P 500 ETF(IVV)에서 27억 달러, SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)에서 17억 달러, iShares Investment Grade Corporate Bond ETF(LQD)에서 16억 달러, 그리고 iShares Russell 2000 ETF(IWM)와 VanEck Semiconductor ETF(SMH)에서 각각 13억 달러가 있었습니다.

 

전체 목록은 아래 표를 참조하세요!

 

상위 10개 자금 유입 (모든 ETF)

Ticker	Name	Net Flows ($, mm)	AUM ($, mm)	AUM % Change
SMBS	Schwab Mortgage-Backed Securities ETF	4,866	4,958	98.15
VOO	Vanguard S&P 500 ETF	2,468	595,815	0.41
VTI	Vanguard Total Stock Market ETF	1,552	437,025	0.36
IBIT	iShares Bitcoin Trust ETF	1,287	54,812	2.35
SCHG	Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF	1,264	36,656	3.45
SGOV	iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF	1,172	44,978	2.61
SPLG	SPDR Portfolio S&P 500 ETF	1,154	60,655	1.9
DIA	SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust	1,131	36,122	3.13
SCMB	Schwab Municipal Bond ETF	1,091	1,750	62.34
SPTI	SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF	707	8,608	8.21

 

상위 10개 자금 유출 (모든 ETF)

 

Ticker	Name	Net Flows ($, mm)	AUM ($, mm)	AUM % Change
VMBS	Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF	-4,826	14,304	-33.74
QQQ	Invesco QQQ Trust Series I	-4,620	294,183	-1.57
IVV	iShares Core S&P 500 ETF	-2,718	554,566	-0.49
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	-1,742	568,040	-0.31
LQD	iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF	-1,585	27,759	-5.71
IWM	iShares Russell 2000 ETF	-1,270	59,506	-2.13
SMH	VanEck Semiconductor ETF	-1,267	19,426	-6.52
VCLT	Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF	-961	12,312	-7.8
IWF	iShares Russell 1000 Growth ETF	-814	95,840	-0.85
TQQQ	ProShares UltraPro QQQ	-751	20,374	-3.69

 

자산 클래스별 ETF 주간 자금 흐름

자산군	Net Flows ($, mm)	AUM ($, mm)	% of AUM
Alternatives	197	9,825	2.01%
Asset Allocation	84	23,465	0.36%
Commodities ETFs	-32	213,110	-0.02%
Currency	3,279	119,089	2.75%
International Equity	1,420	1,657,989	0.09%
International Fixed Income	1,733	278,220	0.62%
Inverse	1,061	14,945	7.10%
Leveraged	-1,035	103,805	-1.00%
US Equity	-841	6,300,078	-0.01%
US Fixed Income	349	1,637,040	0.02%
Total	6,215	10,357,565	0.06%