스노우볼72 블로그

SOFR ETF란?SOFR ETF를 보신 적 있나요? 바로 미국의 무위험 지표 금리인 SOFR(Secured Overnight Financing Rate) ETF가 잇따라 상장되면서 투자자들의 관심을 끌고 있는 것입니다. 현재까지 국내에 상장된 SOFR ETF는 총 4종으로, KODEX 미국달러SOFR금리액티브(합성), ACE 미국달러SOFR금리(합성), TIGER 미국달러 SOFR금리액티브 (합성), 히어로즈 미국달러 SOFR금리액티브 (합성)이 그 주인공입니다. ETF외 ETN도 아래 테이블과 같이 2개가 상장되어 있습니다.  ETF와 ETN의 차이가 궁굼하다며? https://snowball72.tistory.com/33 ETF와 ETN의 차이금융 시장의 복잡한 흐름 속에서 투자자들은 늘 선택의 기..

많은 자산배분에 전략에 원자재인 PDBC ETF가 많이 이용되고 있습니다. 국내에는 PDBC를 대체할 ETF가 없어서 다양한 방법으로 투자전략을 만드는 경우가 많습니다. 특히 이러한 상황 속에서 원유 ETF를 PDBC 대체로 사용하는 경우가 늘고 있습니다. 국내에 상장된 원유 ETF에 특이하게 'Enhanced(인핸스드)'가 붙은 ETF가 있습니다. 원유 ETF외에도 이 단어가 포함된 상품으로는 'TIGER 원유선물Enhanced(H)', 'TIGER 농산물선물Enhanced(H)', 'KBSTAR KIS국고채30년Enhanced' 등이 있습니다. Enhanced의 의미와 역할'Enhanced'라는 용어는 가치, 기능, 효과 등을 '강화했다'는 뜻을 내포하고 있습니다. 이들 ETF가 추종하는 기초지수에도..

원자재 ETF는 실물 원자재에 직접 투자하기 어려운 투자자들에게 효율적이고 저렴한 대안을 제공합니다. 주식처럼 실시간으로 거래가 가능하며, 레버리지 및 인버스 투자도 손쉽게 할 수 있는 장점이 있습니다. 또한 많은 자산배분에 전략에 원자재인 PDBC ETF가 많이 이용되고 있지만, 국내에는 PDBC를 대체할 ETF가 없어서 다양한 원자재 ETF를 활용하여 투자전략을 만드는 경우가 많습니다. 이번 포스팅에서는 원자재 ETF 투자자라면 꼭 알아야 할 유용한 팁과 전략을 소개합니다.  ETF를 통해 투자할 수 있는 원자재는 크게 에너지, 귀금속, 산업용 금속, 농축산물로 나눌 수 있습니다. 각 카테고리별 원자재는 투자자에게 다양한 포트폴리오 분산 기회를 제공합니다. 구분설명장점에너지원유 및 천연가스에 투자하는..

지난 포스팅에서 장기투자에서 꼭 알아야 할 원리인 산술평균과 기하평균의 차이에 대해 알아 보았습니다. 결론적으로 "장기 수익률을 위해 변동성을 낮추자!"가 핵심 내용이였습니다. 이는 단순한 수익률 계산을 넘어, 장기적인 투자 전략을 세우는 데 필수적인 도구가 될 수 있습니다.  장기 투자를 통해 목돈을 불리고자 한다면 단순히 산술평균 수익률에 의존하기보다 기하평균 수익률을 중심으로 투자 성과를 평가해야 합니다. 특히 변동성이 클수록 이 차이는 점점 더 커집니다. 따라서 변동성을 이해하고 관리하는 것이 장기 투자에서 성공하기 위한 필수 조건이라 할 수 있습니다. 이번 포스팅에서는 좀 더 자세히 변동성과 기하평균에 대해 알아 보겠습니다. 파트 1: 변동성과 기하평균의 관계변동성: 단순한 숫자가 아닌 투자 성..

국내에서 해외 주식이나 채권에 투자할 때, 환율은 결코 무시할 수 없는 요소입니다. 환율은 단순히 금융시장의 흐름에 그치지 않고, 각국의 경제 상황, 정치적 변화, 그리고 글로벌 외교 이슈 등 여러 요인에 의해 영향을 받습니다. 따라서 해외 투자를 고려할 때는 환헤지와 환노출 중 어떤 전략을 선택할지 심사숙고해야 합니다. 이번 글에서는 환헤지와 환노출의 개념을 깊이 있게 탐구하고, ETF 투자 시 유의해야 할 사항들을 살펴보겠습니다.급증하는 해외 투자 열풍2023년 말 기준으로, 개인투자자들의 해외주식 보관 잔액은 약 1,140억 달러에 달하는 것으로 추정됩니다. 이는 전체 민간 투자주체의 해외주식 투자 잔액의 약 41%를 차지하며, 2014년 말과 비교했을 때 무려 7배 이상 증가한 수치입니다. 특히 ..

재테크를 시작하는 이들에게 필수적인 금융상품 중 하나로 꼽히는 개인종합자산관리계좌(ISA)는 '만능 통장'이라는 별칭을 가지고 있습니다. 19세 이상이라면 누구나 가입할 수 있는 이 상품은 예·적금, 펀드, 주식, ETF 등을 포함할 수 있으며, 특히 세제 혜택이 뛰어나 여유가 있다면 반드시 고려해야 할 상품입니다.  금융투자협회에 따르면, 2024년 8월 말 기준으로 ISA의 총 가입금액은 30조 2,722억 원에 이르렀으며, 가입자 수는 564만 6천 명에 달했습니다. 올해 들어서만 가입금액은 약 6조 8천억 원, 가입자 수는 약 71만 4천 명이 증가했습니다. 특히 투자 중개형 ISA는 2021년 2월 말 대비 가입금액이 4.7배, 가입자 수는 2.9배 늘어났습니다.  ISA의 유형별로 살펴보면, ..

현재 우리는 경제적 불확실성이 극대화된 시대를 살아가고 있습니다. 금융위기, 무역전쟁 그리고 코로나까지 정말 다양한 상황을 경험하고 있습니다. 또한, 1971년 닉슨 대통령이 금본위제를 중단하면서 시작된 달러 중심의 신용화폐 시스템은 전 세계적으로 GDP 대비 부채 비율을 사상 최고치로 끌어올렸습니다. 매년 10~20%씩 증가하는 총통화량은 지난 50년간 경험하지 못한 새로운 경제 환경을 만들어냈습니다.금융위기와 코로나로 시작된 불균형2008년 금융위기를 기점으로, 우리는 이전과는 다른 경제 환경에 직면하게 되었습니다. 위기 이전에는 GDP 성장률과 통화량 증가율이 비슷하게 상승했지만, 이후에는 통화량 증가율이 GDP 성장률을 2~3% 앞서며 점진적인 불균형이 쌓여갔습니다. 코로나 위기로 인해 이러한 불..

ETF를 선택할 때, 우리는 종종 ‘합성’이라는 단어가 붙은 상품을 마주하게 됩니다. 이 합성 ETF는 일반적인 ETF와는 다른 독특한 운용 방식을 지니고 있습니다. 기본적으로 합성 ETF는 증권사와의 스왑 계약을 통해 기초지수의 수익률을 제공받는 구조로 운영됩니다. 즉, 운용사가 아닌 증권사가 기초자산을 관리하고, 그에 따른 수익률을 운용사에게 전달하는 방식입니다.합성 ETF의 필요성그렇다면 왜 이러한 방식이 필요할까요? 일반적인 ETF는 기초지수의 수익률을 추적하기 위해 해당 지수에 포함된 종목들을 직접 매수합니다. 이는 가장 직관적이고 간단한 접근법으로, 실제 자산을 보유하여 ETF를 구성하는 방식을 ‘실물 복제’라고 부릅니다. 이러한 방식으로 만들어진 ETF는 ‘실물 ETF’로 알려져 있습니다. ..