스노우볼72 블로그

미국무역 정책 불확실성 속에 주식 매도세미국 주식은 9월 초 이후 최악의 한 주가 되었습니다. S&P 500 지수, 나스닥 종합지수, S&P 중형주 400 지수, 러셀 2000 지수 모두 3% 이상 하락했으며, 다우존스 산업평균지수는 2.37% 하락하여 연초 이후 상승분의 대부분을 반납했습니다. 무역 정책을 둘러싼 지속적인 불확실성은 한 주 내내 초점이 되었습니다. 화요일은 도널드 트럼프 대통령이 이전에 발표한 캐나다와 멕시코 수입품에 대한 25% 관세와 중국 수입품에 대한 추가 10% 관세의 마감일이었습니다. 트럼프 행정부는 주 후반에 일련의 면제와 관세 지연을 발표했습니다. 여기에는 미국-멕시코-캐나다 협정이 적용되는 상품은 한 달 동안 면제된다는 발표도 포함되었습니다. 그러나 지속적인 불확실성과 변..

미국소비자 신뢰도 2021년 8월 이후 가장 큰 폭으로 하락대부분의 미국 주가 지수는 2주 연속 하락했으나, 다우존스는 0.95% 상승하며 다른 주요 지수 대비 상대적 강세를 이어갔습니다. 성장주는 크게 부진했으며, 나스닥 종합지수는 9월 초 이후 최악의 주간 하락폭을 기록했습니다. 특히 이른바 '매그니피센트 7 (Magnificent Seven)'으로 불리는 기술주들은 지속적인 규제 불확실성과 인공지능 주도의 다년간 랠리가 약화될 수 있다는 우려 속에 하락했습니다(엔비디아 주가는 기대를 모았던 실적 발표 이후 목요일에 8.48% 하락했습니다). 도널드 트럼프 대통령이 3월 4일까지 새로운 관세를 부과할 계획을 재확인하면서 관세에 대한 우려도 주식 시장에 계속해서 부담이 되었습니다. 지수금요일 종가주간 ..

투자자들, QQQ 주도로 ETF에 295억 달러 추가미국 ETF는 지난 주 295억 달러의 순유입을 기록하며, 연초부터 현재까지의 유입액을 1,625억 달러로 끌어올렸습니다. 투자자들은 계속해서 주식형 펀드를 선호했으며, 기술주, 금, 단기 국채 ETF에 대한 수요가 두드러졌습니다.나스닥을 대표하는 QQQ는 경제적 불확실성 속에서 기술주가 약세를 보이는 가운데 43억 달러를 유치하며 유입액 목록 상위를 차지했습니다. 골드 ETF인 GLD는 금 가격이 온스당 2,950달러 이상의 사상 최고치에 근접함에 따라 39억 달러로 그 뒤를 이었습니다. SPY와 VOO, 운용자산(AUM) 리더십을 위한 치열한 경쟁SPDR S&P 500 ETF (SPY)는 지난 주 18억 달러의 신규 자금을 유치하며 총 자산을 뱅가드..

리밸런싱의 본질과 필요성투자의 세계에서 리밸런싱(Rebalancing)은 마치 정원을 가꾸는 것과 비슷합니다. 아름다운 정원을 유지하기 위해 정기적으로 가지를 치고 잡초를 제거하듯이, 건강한 포트폴리오를 유지하기 위해서는 정기적인 관리가 필요합니다. 우리가 신중하게 선택한 투자 자산들은 각각의 위험 수준에 걸맞은 수익을 창출할 것으로 기대됩니다.  장기적인 관점에서 보면, 잘 분산된 포트폴리오의 각 투자 자산은 자신의 고유한 위험 수준에 맞는 수익률을 보일 것으로 예상됩니다. 중요한 점은 위험과 수익의 관계입니다. 위험이 큰 투자에서는 더 높은 수익을 기대하는 것이 합리적입니다. 만약 높은 위험에도 불구하고 적절한 수익을 기대할 수 없다면, 그 투자의 가치는 자연스럽게 하락하게 될 것입니다. 여기서 꼭 ..

분산 투자의 과학적 기초금융 시장에서 가장 널리 알려진 격언 중 하나는 "모든 달걀을 한 바구니에 담지 말라"입니다. 이 단순한 지혜는 현대 금융에서 분산 투자라는 정교한 과학적 개념으로 발전했습니다. 분산 투자는 단순히 투자를 여러 곳에 나누는 것 이상의 의미를 가집니다. 이는 체계적이고 과학적인 방법으로 투자 위험을 관리하면서 동시에 수익을 최적화하는 전략입니다. 금융 시장에서 분산 투자가 작동하는 방식은 매우 흥미롭습니다. 예를 들어, 1,000개의 주식으로 구성된 포트폴리오가 100개의 주식으로 구성된 포트폴리오보다 더 안정적인 이유는 단순히 숫자가 많아서가 아닙니다. 각각의 주식이 가진 고유한 위험들이 서로를 상쇄하면서 전체 포트폴리오의 위험을 체계적으로 줄여주기 때문입니다. 이것이 바로 자산 ..

변동성과 투자 위험의 관계: 현대 투자 이론의 핵심 관점투자에서 위험은 크게 두 가지 관점에서 정의됩니다. 하나는 투자 원금의 손실이고, 다른 하나는 미래의 재무적 필요를 충족하지 못하는 것입니다. 이러한 재무적 위험들을 효과적으로 관리하기 위해서는 그 근본적인 원인을 이해해야 하며, 이는 투자 변동성을 분석함으로써 가능합니다. 현대 투자 이론에서 대다수의 학자와 연구자들은 투자 가치의 등락, 즉 변동성을 위험의 척도로 사용합니다. 변동성은 분 단위부터 연 단위까지 다양한 시간 프레임으로 측정할 수 있습니다. 특히 과거 수십 년간 개인 투자자들에게 가장 중요했던 것은 월간 변동성이었습니다. 이는 투자자들이 매월 증권사로부터 받는 계좌 명세서를 통해 자신의 투자 성과를 직접 확인할 수 있었기 때문입니다. ..

미국지정학적 긴장과 소비지출 우려로 주가 하락주요 지수들은 한 주 동안 하락했습니다. 대통령의 날을 맞아 월요일 시장이 휴장한 가운데, 주식은 화요일부터 시작하여 전반적으로 상승세를 보였고, 이로 인해 S&P 500 지수는 화요일과 수요일에 사상 최고치로 마감했습니다. 하지만 주 후반의 급격한 손실로 초반의 상승분이 상쇄되어 주요 지수들은 하락 마감했습니다. 이번 주의 많은 헤드라인은 도널드 트럼프 대통령의 러시아-우크라이나 분쟁 종식 노력과 함께 자동차, 제약품, 목재 제품에 대한 추가 관세 부과 의향 발표 등 지정학적 이슈와 관세 뉴스에 집중되었습니다. 지수금요일 종가주간 변동연초대비 변동률DJIA43,428.02-1,118.062.08%S&P 5006,013.13-101.52.24%Nasdaq Co..

미국주가지수, 사상 최고치를 향해 상승나스닥 종합지수가 주간 2.58% 상승하며 미국 증시는 대부분 상승 마감했습니다. 러셀 지수 기준으로 성장주는 올해 두 번째로 가치주 성과를 앞섰습니다. 소형주는 부진했으며, 러셀 2000 지수는 주간 기준으로 S&P 500 지수 대비 146 베이시스 포인트(1.46%) 뒤처졌습니다. S&P 500 지수와 나스닥 종합지수는 모두 사상 최고치에서 1% 이내에서 주간 거래를 마감했습니다. 주식시장은 목요일 주중 최고 상승률을 기록했는데, 이는 주로 도널드 트럼프 대통령이 새로운 글로벌 관세를 도입하지 않기로 한 결정에 따른 것입니다. 대신 추가 연구 후 4월 1일까지 국가별로 상호 관세를 부과할 수 있는 명령에 서명했습니다. 이 소식은 일부 불확실성을 남겼지만, 추가 관..