미국 ETF 주간 수급동향 (25년 3월31일)

관세 불안 속에서 ETF, 드문 주간 자금 유출

미국 상장 ETF는 지난 주 새로운 관세 물결에 대한 불안감이 시장을 동요시키면서 105억 달러의 순 자금 유출을 기록하며 드문 후퇴를 경험했습니다. 주간 하락에도 불구하고, 연초부터 현재까지의 자금 유입은 약 2,950억 달러로 견고하게 유지되고 있어, 단기 변동성 속에서도 ETF에 대한 투자자들의 장기적인 관심이 지속되고 있습니다.

 

S&P 500은 주 초반에 강한 상승세를 보였다가 마지막 날에 급락했습니다. 25%의 자동차 관세 발표가 투자자들을 놀라게 했고, 4월 2일에 발표될 것으로 예상되는 더 넓은 범위의 트럼프 시대 관세에 초점을 맞추게 했는데, 이는 사실상 모든 주요 미국 무역 파트너들에게 영향을 미칠 수 있습니다. 주말이 되자, 지수는 다시 한번 3월 13일의 저점까지 내려왔는데, 이 시점은 2023년 이후 처음으로 공식적으로 조정 영역에 진입한 시점이었습니다.

 

VOO가 환매를 주도; IVV는 자금 유입

ETF 자금 흐름에 가장 큰 부담을 준 것은 미국 주식 카테고리로, 208억 달러가 빠져나갔습니다. 흥미롭게도, 그 헤드라인 수치는 거의 전적으로 한 펀드에 의해 주도되었습니다. 뱅가드 S&P 500 ETF(VOO)로, 226억 달러의 자금 유출을 보았습니다. 이러한 환매는 세금 관련 "하트비트" 거래의 결과로 믿어지며, 본질적으로 몇 주 전에 이 펀드가 기록한 대규모 자금 유입에 반대되는 현상입니다. 하지만 큰 유출에도 불구하고, VOO는 여전히 세계에서 가장 큰 ETF로, 5,990억 달러의 자산을 관리하고 있습니다.

 

또 다른 주목할 만한 자금 유출은 슈왑 미국 배당 주식 ETF(SCHD)에서 나왔는데, 이 펀드도 세금 시즌에 하트비트 관련 자금 흐름을 자주 경험하는 것으로 알려져 있습니다.

 

반면에, 아이쉐어즈 코어 S&P 500 ETF(IVV)는 220억 달러의 자금 유입을 기록했는데, 이는 하트비트 거래의 반대 액션으로 보이며, 이 경우에는 이전 환매를 뒤집는 자금 유입입니다. 이 자금 유입은 IVV를 랭킹에서 SPY를 넘어서게 만들었고, 5,880억 달러의 운용 자산으로 세계에서 두 번째로 큰 ETF가 되었습니다.

 

지난 주에 강한 투자자 관심을 받은 다른 펀드로는 인베스코 QQQ 트러스트(QQQ), 피델리티 투자 등급 증권화 ETF(FSEC), 아이쉐어즈 0-3 개월 국채 ETF(SGOV) 등이 있었습니다.

 

미국 외에서는, 국제 주식 ETF가 42억 달러의 자금 유입을 유치하며 투자자들 사이에서 글로벌 다각화 추세를 이어가는 밝은 조짐으로 남아 있었습니다.

 

지난 주 상위 자금 유입 및 유출 전체 목록은 아래 표를 참조하세요!

 

상위 10개 자금 유입 (모든 ETF)

티커	이름	순 자금 흐름 ($, mm)	AUM ($, mm)	AUM % 변화
IVV	iShares Core S&P 500 ETF	22,003.73	587,864.16	3.74
QQQ	Invesco QQQ Trust Series I	2,106.39	305,489.00	0.69
SPLG	SPDR Portfolio S&P 500 ETF	1,371.52	59,442.34	2.31
DIA	SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust	1,014.62	37,336.13	2.72
FSEC	Fidelity Investment Grade Securitized ETF	720.47	3,430.86	21
VEA	Vanguard FTSE Developed Markets ETF	686.26	146,685.09	0.47
FXU	First Trust Utilities AlphaDEX Fund	620.51	1,015.08	61.13
VGK	Vanguard FTSE Europe ETF	614.43	22,054.84	2.79
SGOV	iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF	598.66	39,321.01	1.52
VT	Vanguard Total World Stock ETF	547.77	42,280.58	1.3

 

상위 10개 자금 유출 (모든 ETF)

티커	이름	순 자금 흐름 ($, mm)	AUM ($, mm)	AUM % 변화
VOO	Vanguard S&P 500 ETF	-22,589.30	598,855.05	-3.77
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	-6,735.47	70,226.58	-9.59
VYM	Vanguard High Dividend Yield Index ETF	-3,554.44	59,272.96	-6
VTV	Vanguard Value ETF	-2,454.87	134,280.57	-1.83
DVY	iShares Select Dividend ETF	-2,284.06	19,903.31	-11.48
VO	Vanguard Mid-Cap ETF	-2,179.84	74,161.83	-2.94
MOAT	VanEck Morningstar Wide Moat ETF	-1,861.36	13,675.49	-13.61
VXF	Vanguard Extended Market ETF	-1,616.00	20,294.19	-7.96
VIG	Vanguard Dividend Appreciation ETF	-1,177.75	86,732.76	-1.36
BIL	SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	-1,127.60	41,050.28	-2.75

 

자산 클래스별 ETF 주간 자금 흐름

자산 클래스	순 자금 흐름 ($, mm)	AUM ($, mm)	AUM %
대체 투자	376.44	9,747.36	3.86%
자산 배분	146.89	23,457.98	0.63%
원자재 ETF	886.99	196,950.67	0.45%
통화	391.18	110,097.98	0.36%
국제 주식	4,152.10	1,662,937.42	0.25%
국제 채권	1,410.63	280,223.52	0.50%
인버스	496.47	13,411.94	3.70%
레버리지	512.52	107,821.07	0.48%
미국 주식	-20,765.99	6,516,277.50	-0.32%
미국 채권	1,925.70	1,627,889.81	0.12%
합계	-10,467.07	10,548,815.25	-0.10%