ETF 자금 흐름: 11월 마지막 주, 식지않는 투자 열기

추수감사절 연휴에도 투자 열기는 식지 않았습니다. 11월 28일 금요일로 마감한 주간, 투자자들은 추수감사절로 인한 시장 둔화에도 불구하고 283억 달러를 미국 상장 ETF에 투입했습니다. 목요일은 추수감사절로 미국 시장이 휴장했고, 금요일은 반나절만 거래가 진행된 단축 주간이었습니다.

 

1. 채권 ETF가 선두, 96억 달러로 가장 큰 유입

미국 채권 ETF로 약 96억 달러가 유입되며 가장 많은 자금을 끌어모았고, 미국 주식 펀드는 59억 달러를 기록했습니다. 해외 주식 ETF는 50억 달러를 추가했으며, 국제 채권 상품은 35억 달러를 유입받았습니다.

 

단기 국채에 대한 수요가 특히 강했습니다. 연준의 금리 인하 기대감이 높아지면서 투자자들이 12월 금리 인하에 대비한 포지셔닝을 계속하고 있습니다.

 

2. VOO, IWM, IWF가 주간 최고 자산 수집

개별 펀드 중에서는 Vanguard S&P 500 ETF(VOO), iShares Russell 2000 ETF(IWM), iShares Russell 1000 Growth ETF(IWF)가 주간 최고 자산 수집 펀드였습니다.

 

VOO는 43억 달러를 유입받으며 압도적인 1위를 차지했습니다. 특히 주목할 점은 IWM의 강세입니다. 소형주는 4주 연속 하락을 기록하며 3월 이후 가장 긴 하락세를 보였습니다. 그러나 금리 인하 기대감이 높아지면서 소형주 지수가 지난 4거래일 동안 7.8% 상승했는데, 같은 기간 S&P 500의 4.2% 상승의 거의 두 배에 달합니다.

 

IWM은 이번 주 28억 달러를 유입받았는데, 이는 소형 기업들이 레버리지가 더 높기 때문에 금리 인하가 대형 기업보다 더 큰 혜택을 주기 때문입니다.

 

상위 10개 유입

티커	이름	순유입 ($, 백만)	운용자산 ($, 백만)	자산 변동률
VOO	Vanguard S&P 500 ETF	4,323.07	818,788.44	0.53%
IWM	iShares Russell 2000 ETF	2,775.37	72,056.13	3.85%
IWF	iShares Russell 1000 Growth ETF	1,288.22	124,979.81	1.03%
RSP	Invesco S&P 500 Equal Weight ETF	1,266.97	74,779.42	1.69%
IVV	iShares Core S&P 500 ETF	1,047.69	728,668.88	0.14%
SGOV	iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF	965.92	64,651.22	1.49%
VTI	Vanguard Total Stock Market ETF	831.99	564,157.54	0.15%
DIA	SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust	810.91	41,595.71	1.95%
IEMG	iShares Core MSCI Emerging Markets ETF	792.29	117,032.82	0.68%
HYG	iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF	749.39	18,357.90	4.08%

 

 

3. 동일가중 ETF와 단기 국채 강세

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF(RSP)가 13억 달러로 4위에 올랐습니다. 동일가중 전략은 대형 기술주에 대한 집중을 줄이고 포트폴리오 다변화를 원하는 투자자들에게 인기를 얻고 있습니다.

 

iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF(SGOV)는 10억 달러를 유입받았고, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust(DIA)는 8억 1,100만 달러를 기록했습니다.

 

4. SPY, QUAL, QQQ 대규모 유출

유출 측면에서는 SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)가 63억 달러로 가장 큰 환매를 기록했습니다. 이는 투자자들이 계속해서 저비용 대안인 VOO로 이동하고 있음을 보여줍니다.

 

iShares MSCI USA Quality Factor ETF(QUAL)는 38억 달러의 대규모 유출을 기록하며 2위를 차지했습니다. QUAL은 최근 지속적인 유출을 겪고 있는데, 1개월 기준 7억 3천만 달러, 3개월 기준 32억 달러가 빠져나갔습니다. 퀄리티 팩터 ETF는 건전한 재무제표와 일관된 수익을 보이는 기업에 투자하는데, 최근 시장이 리스크 온 모드로 전환하면서 투자자들이 더 공격적인 성장주로 이동하고 있는 것으로 보입니다.

 

Invesco QQQ Trust(QQQ)도 19억 달러가 유출되었습니다. 하이일드 채권 ETF인 iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF(HYG)는 드물게 7억 4,900만 달러를 유입받으며 상위 10위에 진입했는데, 이는 투자자들이 더 높은 수익률을 추구하며 리스크 선호도가 높아지고 있음을 시사합니다.

 

상위 10개 유출

티커	이름	순유입 ($, 백만)	운용자산 ($, 백만)	자산 변동률
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	-6,326.59	696,875.54	-0.91%
QUAL	iShares MSCI USA Quality Factor ETF	-3,765.35	47,862.98	-7.87%
QQQ	Invesco QQQ Trust Series I	-1,876.70	399,882.89	-0.47%
XLF	Financial Select Sector SPDR Fund	-1,124.26	51,501.70	-2.18%
SMH	VanEck Semiconductor ETF	-995.88	35,123.13	-2.84%
VLUE	iShares MSCI USA Value Factor ETF	-619.23	8,642.05	-7.17%
VCSH	Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF	-335.63	40,126.00	-0.84%
IWB	iShares Russell 1000 ETF	-331.31	45,206.72	-0.73%
NULV	Nuveen ESG Large-Cap Value ETF	-315.81	1,909.73	-16.54%
VGT	Vanguard Information Technology ETF	-310.89	111,205.92	-0.28%

 

 

5. 원자재와 통화 ETF 강세, 레버리지 상품도 유입

원자재 ETF는 16억 달러를 유입받았고, 통화 ETF는 9억 500만 달러를 기록했습니다. 레버리지 ETF도 7억 3,000만 달러를 끌어모으며 공격적인 트레이더들의 관심을 받았습니다.

 

자산 클래스별 ETF 주간 플로우

자산 클래스	순유입 ($, 백만)	운용자산 ($, 백만)	자산 대비 %
Alternatives	348.82	108,365.02	0.32%
Asset Allocation	140.76	31,445.63	0.45%
Commodities ETFs	1,553.58	303,323.48	0.51%
Currency	905.38	145,372.30	0.62%
International Equity	5,061.32	2,183,011.74	0.23%
International Fixed Income	3,492.91	361,833.53	0.97%
Inverse	544.88	13,323.94	4.09%
Leveraged	730.39	152,088.61	0.48%
US Equity	5,927.07	8,005,614.78	0.07%
US Fixed Income	9,606.63	1,887,207.52	0.51%
Total	28,311.74	13,191,586.56	0.21%