ETF 자금 흐름: 12월 첫 주, 상승세로 인한 자금 유입

상승세를 타는 시장이 ETF로의 자금 유입을 가속화했습니다. 지난주 미국 상장 ETF들은 442억 달러를 끌어모았으며, 이로써 연초 대비 유입액이 1조 2,800억 달러로 치솟으며 새로운 연간 기록을 세웠습니다. S&P 500이 10월 사상 최고치를 향해 조금씩 다가가면서 시장은 전반적으로 낙관적인 분위기였습니다.

 

1. 주식 ETF가 301억 달러로 압도적 선두

주식 ETF가 301억 달러를 끌어들이며 선두를 차지했고, 채권 펀드는 106억 달러를 추가로 유입받았습니다. 주식 시장의 강세가 투자자들의 위험 선호도를 높이면서 주식 ETF로의 자금 흐름이 집중되었습니다.

 

2. SPY가 181억 달러로 정상 탈환, 변동성 여전

SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)가 181억 달러의 순유입으로 개별 펀드 흐름을 압도했습니다. 이 펀드의 자금 흐름은 트레이더들이 시장 진입과 이탈을 위한 수단으로 사용하면서 계속 크게 변동하고 있습니다. 엄청난 주간 유입에도 불구하고 SPY는 여전히 연초 대비 마이너스 80억 달러에 머물러 있는데, 이는 자금 흐름이 얼마나 변동성이 큰지를 보여주는 증거입니다.

 

Invesco QQQ Trust(QQQ)도 42억 달러를 끌어들이며 강한 수요를 보였습니다. 나스닥-100은 지난주 10월 고점에서 1.6% 이내로 접근했습니다.

 

상위 10개 유입

이름	티커	1주 유입 ($, 백만)
SPDR S&P 500 ETF Trust	SPY	18,076
Invesco QQQ Trust Series 1	QQQ	4,187
iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF	SGOV	2,746
State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF	SPYM	1,710
iShares Russell 1000 Value ETF	IWD	1,250
Invesco Nasdaq 100 ETF	QQQM	939
Vanguard Total International Stock ETF	VXUS	703
SPDR Gold Shares	GLD	700
iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF	EMB	644
Vanguard Total Stock Market ETF	VTI	640

 

 

3. 단기 국채와 가치주에 수요 집중

iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF(SGOV)가 27억 달러를 추가하며 또 다른 주요 수혜자가 되었습니다. iShares Russell 1000 Value ETF(IWD)는 13억 달러를 유입받았습니다.

 

해외 주식에 대한 관심도 높아졌습니다. Vanguard Total International Stock ETF(VXUS)가 7억 300만 달러를 유입받았습니다.

 

4. 귀금속 꾸준한 유입, 신흥국 채권 강세

귀금속은 꾸준히 신규 자금을 받아들였습니다. SPDR Gold Shares(GLD)가 7억 달러를 추가했고, iShares Silver Trust(SLV)는 5억 9,200만 달러를 끌어모았습니다.

 

채권 측면에서 눈에 띄는 것은 iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF(EMB)로, 6억 4,400만 달러를 유입받았습니다. EMB는 올해 13% 상승했는데, 이는 iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF(AGG)의 6.8% 상승의 거의 두 배에 달합니다.

 

 

 

 

 

5. IVV 대규모 유출 선두, 반도체와 소형주 이탈

유출 측면에서는 iShares Core S&P 500 ETF(IVV)가 106억 8,500만 달러로 가장 큰 환매를 기록했습니다. Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares(SOXL)는 14억 달러를 잃었고, iShares Russell 2000 ETF(IWM)는 11억 달러가 유출되었습니다.

 

Vanguard S&P 500 ETF(VOO)도 11억 달러의 드문 주간 유출을 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 VOO는 1,234억 달러의 순유입으로 올해 압도적인 자산 수집 펀드로 남아있으며, 시장의 다른 모든 ETF를 크게 앞서고 있습니다.

 

상위 10개 유출

이름	티커	1주 유출 ($, 백만)
iShares Core S&P 500 ETF	IVV	-10,685
Direxion Daily Semiconductors Bull 3x Shares	SOXL	-1,415
iShares Russell 2000 ETF	IWM	-1,092
Vanguard S&P 500 ETF	VOO	-1,080
iShares Short Treasury Bond ETF	SHV	-555
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	IEF	-464
State Street Consumer Staples Select Sector SPDR	XLP	-439
Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF	VCLT	-437
State Street Technology Select Sector SPDR ETF	XLK	-428
State Street SPDR S&P Biotech ETF	XBI	-428