ETF 자금 흐름: 10월 마지막 주, 강한 유입세 지속

 

파월 의장 발언으로 생긴 금리 인하 불확실성에도 10월 마지막주의 ETF 매수세는 여전히 강했습니다.

지난 주, 투자자들은 376억 달러를 미국 상장 ETF에 투입하며, 연준의 약간 더 매파적인 어조에도 불구하고 강한 유입세를 이어갔습니다.

 

1. 미국 주식 ETF가 선도, 테크와 채권 강세

미국 주식 ETF가 193억 달러로 선두를 차지했고, 미국 채권 펀드가 87억 달러, 해외 주식 ETF가 86억 달러, 국제 채권 상품이 22억 달러를 각각 끌어모았습니다. 거시경제 배경은 전반적으로 우호적이었습니다. Nvidia와 Amazon 같은 테크 주식의 강한 상승 덕분에 주식이 사상 최고치 근처를 맴돌았습니다.

 

2. 연준 금리 인하 단행, 하지만 12월 인하는 불확실

연준은 예상대로 금리를 인하했지만, 제롬 파월 의장은 12월 금리 인하가 보장되지 않았다고 시사하며 시장을 놀라게 했고, 이는 시장 기대와 달랐습니다. CME FedWatch Tool에 따르면 선물 시장은 여전히 다음 달 추가 인하 가능성을 67%로 평가하고 있지만, 이는 회의 전 수준에서 하락한 것입니다. 불확실성에도 불구하고 ETF 자금 흐름은 둔화 조짐을 보이지 않았습니다.

 

3. 테크 ETF가 인기, SPY와 VGT 선도

SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)가 44억 달러 유입으로 순위표 정상을 차지했습니다. Vanguard Information Technology ETF(VGT)가 21억 달러로 뒤를 이었고, 테크 중심의 Invesco NASDAQ 100 ETF(QQQM)가 10억 달러 이상을 끌어모았습니다.

 

채권 부문에서는 JPMorgan Municipal ETF(JMUB)가 19억 달러 유입으로 선두를 차지했습니다. 파월 의장의 발언에 힘입어 지난주 채권 수익률이 급등했습니다.

 

상위 10개 유입

티커	이름	순유입 ($, 백만)	운용자산 ($, 백만)	자산 변동률
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	4,405.42	691,190.94	0.64%
VOO	Vanguard S&P 500 ETF	4,299.03	797,723.87	0.54%
VGT	Vanguard Information Technology ETF	2,120.17	118,704.53	1.79%
JMUB	JPMorgan Municipal ETF	1,945.87	6,073.36	32.04%
VTI	Vanguard Total Stock Market ETF	1,178.84	561,676.35	0.21%
SCHG	Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF	1,170.05	53,942.39	2.17%
QQQM	Invesco NASDAQ 100 ETF	1,035.62	68,213.34	1.52%
VEA	Vanguard FTSE Developed Markets ETF	805.09	183,489.98	0.44%
BBEU	JPMorgan BetaBuilders Europe ETF	756.91	8,162.99	9.27%
VUG	Vanguard Growth ETF	676.7	203,485.41	0.33%

 

 

4. 해외 시장에서는 선진국 ETF 강세

해외 시장 ETF 중에서는 Vanguard FTSE Developed Markets ETF(VEA)와 JPMorgan BetaBuilders Europe ETF(BBEU)가 각각 8억 500만 달러와 7억 5,700만 달러의 유입으로 두드러졌습니다.

 

5. 소형주 외면, 레버리지 반도체와 금 ETF 유출

유출 측면에서는 iShares Russell 2000 ETF(IWM)가 18억 달러의 환매를 기록했는데, 소형주가 대형주 대비 지속적으로 저조한 성과를 보였기 때문입니다. Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares(SOXL)가 13억 달러 유출로 뒤를 이었는데, 반도체 주식의 급격한 랠리 이후 트레이더들이 차익을 실현했습니다.

 

상위 10개 유출

티커	이름	순유입 ($, 백만)	운용자산 ($, 백만)	자산 변동률
IWM	iShares Russell 2000 ETF	-1,807.06	67,750.62	-2.67%
SOXL	Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares	-1,324.78	13,684.57	-9.68%
GLD	SPDR Gold Shares	-1,014.82	133,405.77	-0.76%
SGOV	iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF	-941.23	59,132.54	-1.59%
DIA	SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust	-590.27	42,075.38	-1.40%
KRE	SPDR S&P Regional Banking ETF	-586.04	3,177.45	-18.44%
SHY	iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	-472.97	23,817.49	-1.99%
MBB	iShares MBS ETF	-449.85	41,821.75	-1.08%
TSLL	Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares	-436.02	7,331.06	-5.95%
BIL	SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	-432.9	42,172.14	-1.03%

 

올해 가장 큰 자금 유입을 기록했던 두 ETF가 지난주 드문 반전을 보였습니다. SPDR Gold Shares(GLD)와 iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF(SGOV)가 각각 약 10억 달러의 환매를 기록했습니다. 금 가격 급등 이후 투자자들이 차익을 실현하면서 금이 하락했고, SGOV의 유출은 연준의 금리 인하 이후 초단기 국채에 대한 수요가 약간 감소한 것을 반영할 수 있습니다.

 

자산 클래스별 ETF 주간 플로우

자산 클래스	순유입 ($, 백만)	운용자산 ($, 백만)	자산 대비 %
Alternatives	-66.32	12,547.13	-0.53%
Asset Allocation	253.41	30,725.27	0.82%
Commodities ETFs	-1,548.00	290,524.17	-0.53%
Currency	-232.89	177,491.10	-0.13%
International Equity	8,554.25	2,170,108.55	0.39%
International Fixed Income	2,241.48	348,077.10	0.64%
Inverse	271.46	14,291.66	1.90%
Leveraged	136.58	162,821.44	0.08%
US Equity	19,256.51	8,097,911.91	0.24%
US Fixed Income	8,721.97	1,860,261.97	0.47%
Total	37,588.46	13,164,760.30	0.29%

 

 

 

 

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