미국 시장 ETF 순유입 급격히 감소

미국 ETF 주간 수급동향 (25년 4월21일)

지난 주, 주간 순유입액은 단 29억 달러에 그쳤고 특히 주식 ETF는 대규모 자금이 인출 되었습니다.

시장의 불확실성으로 인해 투자자들이 뚜렷하게 방어적 성향을 보이고 있습니다. 연초부터 현재까지의 총 유입액은 3,470억 달러에 달합니다.

 

미국 주식 ETF는 S&P 500이 지난 주 1.5% 하락하는 가운데 투자자들이 추가 변동성에 대비함에 따라 66억 달러의 자금 유출을 기록하며 주요 약세 요인이 되었습니다. 대신 글로벌 주식 ETF (43억 달러)와 미국 채권 ETF(41억 달러)로 자금이 유입되었습니다.

 

ETF 대시보드

투자자들의 방어적 행동

투자자 행동은 뚜렷하게 방어적인 성향을 보였습니다.

SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF(BIL), iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF(SGOV), Vanguard Short-Term Bond ETF(BSV), iShares Short Treasury Bond ETF(SHV)가 최상위 유입 목록을 차지했으며, 이는 단기 및 초단기 채권으로의 도피를 반영합니다.

 

그럼에도 불구하고, 몇 가지 흥미로운 점도 있었습니다. VanEck Semiconductor ETF(SMH)는 15억 달러를 유치했고, iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF(USHY)도 상위 10위에 올랐는데, 이는 시장의 반등을 노린 선별적인 투자로 보여집니다.

 

iShares MSCI ACWI ETF(ACWI)는 7억 3,600만 달러의 자금 유입을 기록했으며, 일부 투자자들은 지정학적 및 거시적 불확실성이 높아지는 가운데 글로벌 익스포저를 늘리려는 모습을 보였습니다.

 

추가적으로 주목할 점은 Vanguard Total Stock Market ETF(VTI)가 상위 10위 생성 목록에 오른 유일한 대표 미국 주식 펀드라는 점입니다. 이는 광범위한 미국 주식 ETF가 일반적으로 주간 상위 유입액 중 잘 대표되는 일반적인 상황과는 다른 이례적인 발전입니다.

 

SPY와 IEF의 자금 유출

자금 유출 측면에서는 SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)와 iShares Core S&P 500 ETF(IVV)가 각각 48억 달러와 37억 달러를 유출하며 가장 큰 자금 유출을 기록했습니다. iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF(IEF)도 장기 미국 부채에 대한 우려가 지속되면서 상당한 규모의 자금이 유출 되었습니다.

 

상위 10개 자금 유입 (모든 ETF)

티커	이름	순유입액 ($mm)	AUM ($mm)	AUM 변화율(%)
BIL	SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	2,870	49,073	5.85
BSV	Vanguard Short-Term Bond ETF	2,173	38,077	5.71
SHV	iShares Short Treasury Bond ETF	2,045	23,024	8.88
SMH	VanEck Semiconductor ETF	1,481	19,329	7.66
SGOV	iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF	1,035	43,765	2.37
VTI	Vanguard Total Stock Market ETF	864	417,964	0.21
XLF	Financial Select Sector SPDR Fund	813	47,621	1.71
ACWI	iShares MSCI ACWI ETF	736	18,933	3.89
XFIV	BondBloxx Bloomberg Five Year Target Duration US Treasury ETF	677	815	83.01
USHY	iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF	653	19,690	3.32

 

상위 10개 자금 유출 (모든 ETF)

티커	이름	순유입액 ($mm)	AUM ($mm)	AUM 변화율(%)
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	-4,807	547,944	-0.88
IVV	iShares Core S&P 500 ETF	-3,743	536,048	-0.7
IEF	iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	-3,016	34,785	-8.67
SPTI	SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF	-1,717	7,901	-21.74
VV	Vanguard Large-Cap ETF	-1,411	36,058	-3.91
BND	Vanguard Total Bond Market ETF	-1,106	125,322	-0.88
IWM	iShares Russell 2000 ETF	-1009	57,901	-1.74
HYG	iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF	-818	14,701	-5.57
QQQ	Invesco QQQ Trust Series I	-704	284,123	-0.25
XLP	Consumer Staples Select Sector SPDR Fund	-640	15,386	-4.16

 

자산 클래스별 ETF 주간 자금 흐름

자산 클래스	순유입액 ($mm)	AUM ($mm)	AUM 대비 %
대체 투자	-166	9,615	-1.73
자산 배분	122	22,850	0.53
상품 ETF	942	213,222	0.44
통화	150	104,388	0.14
국제 주식	4,311	1,591,766	0.27
국제 채권	111	275,479	0.04
인버스	789	14,983	5.27
레버리지	-804	92,629	-0.87
미국 주식	-6,598	6,056,149	-0.11
미국 채권	4,053	1,632,666	0.25
합계	2,909	10,013,747	0.03