자산 배분의 가능성과 한계

 

신중하게 구성된 자산 배분 전략을 잘 실행하면, 아마도 평생 재정적인 안정성을 유지할 가능성이 높아요. 하지만 무조건 안전하다고 할 수는 없어요. 투자 과정에서 여러 굴곡을 경험하게 마련이며, 이는 피할 수 없는 현실이에요. 몇 개월에서 몇 년까지 성과가 좋지 않을 수도 있어요.

월가에 공짜 점심은 없어요. 투자에는 항상 위험이 존재해요. 하지만 좋은 투자 원칙을 꾸준히 실행하면 이러한 위험을 어느 정도 통제할 수 있다고 봐요. 명확한 자산 투자 원칙을 가진 투자자들은 테마성 매매처럼 이리저리 쫓아다니는 투자자들보다 장기적으로 훨씬 높은 수익률을 올릴 수 있어요.

 

앞으로 투자 기초 포스트에서 다루는 내용은 간단해요.

 

1. 다양한 자산 클래스에 투자해 전체 포트폴리오의 위험을 줄이고,

2. 각 자산 클래스 내에서도 폭넓게 투자해 몰빵 투자에 따른 위험을 없애며,

3. 비용 및 세금을 가능한 한 낮추고,

4. 포트폴리오를 주기적으로 리밸런싱해 자신만의 투자 원칙을 지켜나갈 수 있어요.

 

자산 배분은 이해하기에는 간단한 개념이지만 실제로 실행하기는 매우 어려울 수 있어요. 자산 클래스를 선택하고, 각 자산 클래스의 목표 비중을 정하고, 비용이 저렴한 ETF를 선택해 포트폴리오를 구성하는 건 비교적 쉬워 보이지만, 많은 사람들이 동일한 원칙을 유지하는 데 어려움을 겪어요.

 

많은 방해 요소가 존재하는데, 시간이 부족하거나, 리밸런싱하기 귀찮거나, 시장 상황이 불안해 보이거나, 유튜브에서 다른 의견을 듣는 등의 이유가 있어요. 이 모든 것에 더해 미루는 습관이 좋은 의도를 망쳐버리곤 해요.

 

리밸런싱은 자산 배분 전략에서 가장 어려운 부분이에요. 왜냐하면 직관에 반하기 때문이에요. 리밸런싱은 상승한 투자 상품을 일부 매도하고 하락한 투자 상품을 더 많이 매수하는 것을 의미해요. 2022년을 떠올려 보세요. 시장이 고점 대비 많이 하락한 상태에서 모든 전문가가 더 큰 하락을 예측하고 있었죠. 하지만 바로 그 시점에서 주식을 매수하는 것이 리밸런싱이 요구하는 바였어요. 2022년의 손실을 쉽게 회복한 투자자들은 바로 원칙에 맞춰 리밸런싱을 진행한 사람들이었죠.

단순한 투자 전략은 때로 재미없고 지루하며 벗어나고 싶은 유혹을 느낄 때가 많아요. 제 경험상 많은 사람들이 투자 원칙을 끝까지 지키지 못해요. 그러나 해결책이 있어요. 만약 스스로 자산 배분 전략을 지키기 어렵다면, 기계적으로 자동으로 리밸런싱을 할 수 있게 만드는 방법도 있어요.

 

여러분은 어떻게 자산을 운용하고 계신가요?

 

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