ETF 자금 흐름: 11월 첫째 주, ETF 유입액 기록 경신!

2025년 ETF 시장이 역사적인 순간을 맞이했습니다. 11월 7일 금요일로 마감한 주간, 미국 상장 ETF들은 430억 달러를 유입받으며 연초 대비 누적 유입액이 1조 1,400억 달러를 돌파했습니다. 이는 2024년 전체 유입액을 뛰어넘는 새로운 기록입니다.

 

1. 미국 주식 ETF, 압도적 유입 250억 달러 기록

미국 주식 ETF가 250억 달러 유입으로 선두를 차지했고, 미국 채권 ETF가 89억 달러, 해외 주식 ETF가 74억 달러로 뒤를 이었습니다. 반면 통화 ETF와 원자재 ETF는 각각 7억 2,900만 달러와 1억 6,900만 달러의 유출을 기록했습니다.

 

2. SPY, QQQ, VOO 빅3가 시장 주도

SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)가 120억 달러 유입으로 압도적인 1위를 기록했습니다. Invesco QQQ Trust(QQQ)가 28억 달러, Vanguard S&P 500 ETF(VOO)가 24억 달러로 뒤를 이었습니다.

 

특히 VOO의 연초 대비 누적 유입액은 1,050억 달러를 넘어서며 2025년 최고 자산 수집 펀드로 확고히 자리매김했습니다.

 

상위 10개 유입

티커	이름	순유입 ($, 백만)	운용자산 ($, 백만)	자산 변동률
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	11,970.89	692,749.97	1.73%
QQQ	Invesco QQQ Trust Series I	2,765.30	401,912.00	0.69%
VOO	Vanguard S&P 500 ETF	2,356.19	788,227.83	0.30%
IVV	iShares Core S&P 500 ETF	2,083.86	708,210.83	0.29%
VONG	Vanguard Russell 1000 Growth ETF	2,002.24	35,083.96	5.71%
IWM	iShares Russell 2000 ETF	1,469.57	67,923.81	2.16%
SGOV	iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF	1,367.61	60,345.44	2.27%
SMH	VanEck Semiconductor ETF	1,336.32	36,562.29	3.65%
QQQM	Invesco NASDAQ 100 ETF	1,277.15	67,867.31	1.88%
TQQQ	ProShares UltraPro QQQ	1,200.57	28,990.07	4.14%

 

 

3. 주식 하락과 국채 수익률 급등

강한 유입에도 불구하고 시장은 조정을 받았습니다. S&P 500은 10월 29일 고점에서 목요일 저점까지 2.5% 하락했고, 나스닥-100은 AI 관련 종목과 2025년 승자들의 차익 실현으로 4.1% 하락했습니다.

 

10년 만기 국채 수익률은 9월 이후 최고 수준인 4.16%까지 치솟았습니다. 견고한 ADP 고용 보고서와 대법원이 트럼프 행정부 관세의 일부를 무효화할 수 있다는 추측이 경제 성장 전망을 높였기 때문입니다.

 

시장은 통화 완화 기대를 축소했지만, 투자자들은 여전히 단기 국채를 선호했습니다. iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF(SGOV)는 14억 달러의 신규 자금을 끌어모았습니다.

 

 

4. AI 하락 매수 본격화, 반도체와 레버리지 ETF 강세

고성장 기술주의 하락이 모든 투자자를 겁먹게 하지는 못했습니다. VanEck Semiconductor ETF(SMH)는 투자자들이 낮은 가격에 AI 관련 칩 주식을 매수하면서 13억 달러의 유입을 기록했습니다.

 

공격적인 트레이더들은 나스닥-100에 대한 3배 레버리지 베팅인 ProShares UltraPro QQQ(TQQQ)에 12억 달러를 투입했습니다. 소형주도 부활 조짐을 보이며 iShares Russell 2000 ETF(IWM)가 15억 달러를 유입받았습니다.

 

5. 다우, 성장주 기술, 비트코인 ETF 대규모 유출

유출 측면에서는 SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust(DIA)가 17억 달러의 환매로 1위를 차지했습니다. Vanguard Information Technology ETF(VGT)는 13억 달러, Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF(SCHG)는 9억 3,500만 달러를 각각 잃었습니다.

 

상위 10개 유출

티커	이름	순유입 ($, 백만)	운용자산 ($, 백만)	자산 변동률
DIA	SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust	-1,652.89	39,892.81	-4.14%
VGT	Vanguard Information Technology ETF	-1,260.25	113,134.03	-1.11%
SCHG	Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF	-935.17	51,799.06	-1.81%
IBIT	iShares Bitcoin Trust ETF	-598.88	80,581.07	-0.74%
XLP	Consumer Staples Select Sector SPDR Fund	-588.82	14,835.37	-3.97%
HYG	iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF	-521.78	18,095.48	-2.88%
IGV	iShares Expanded Tech-Software Sector ETF	-508.54	9,040.17	-5.63%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ	-490.39	2,784.69	-17.61%
SCHR	Schwab Intermediate-Term US Treasury ETF	-478.4	11,838.74	-4.04%
VONV	Vanguard Russell 1000 Value ETF	-415.97	13,895.66	-2.99%

 

 

주목할 만한 점은 iShares Bitcoin Trust(IBIT)의 6억 달러 유출입니다. 비트코인이 6월 이후 처음으로 잠시 10만 달러 아래로 하락하면서 이 펀드는 10월 고점에서 지난주 저점까지 약 20% 급락했습니다.

 

자산 클래스별 ETF 주간 플로우

자산 클래스	순유입 ($, 백만)	운용자산 ($, 백만)	자산 대비 %
Alternatives	54.03	12,585.88	0.43%
Asset Allocation	165.09	30,650.41	0.54%
Commodities ETFs	-169.34	290,115.90	-0.06%
Currency	-728.77	165,827.15	-0.44%
International Equity	7,369.65	2,149,942.40	0.34%
International Fixed Income	1,512.40	348,941.41	0.43%
Inverse	-594.38	14,246.32	-4.17%
Leveraged	1,511.06	152,900.68	0.99%
US Equity	24,977.70	8,006,635.57	0.31%
US Fixed Income	8,930.24	1,862,522.18	0.48%
Total	43,027.67	13,034,367.90	0.33%